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炒期货风险大吗?不懂这个股票比期货风险还大

快速移民 期货开户网 ⋅ 2022-03-20 17:54:57

在普通人的印象里期货的风险一定是高于股票的,因为期货自带10倍杠杆,在市场中交易人性的弱点被放大了10倍。当收益和亏损以10倍的速度变化时,就只剩下肾上腺素在狂奔。

期货的亏损和股票的亏损最大区别是:期货亏损过大就爆仓了1分钱也拿不回来,而股票至少可以躺平不动等待回本。那么期货的风险一定比股票大吗?非也。风险的秘密其实是在操作过程中通过资金管理进行风险管控。

炒期货风险大吗?不懂这个股票比期货风险还大

咱们先学习下5个交易大师的经典语录。

1.杰西.利弗摩尔:⑴遵守最大亏损10%的规则;⑵准备好备用资金;⑶拿出赢利的50%,放到安全的地方。

2.约翰、墨菲:⑴投资额必须限制在全部资本的50%以内。⑵在任何单个市场上所投入的总资金必须限制在总资金的10%—15%以内。⑶在任何单个市场上的最大总亏损金额必须限制在总资本的5%以内。

3.门罗·特罗特:在资金出现下面情况时会退出市场:⑴一天中单个头寸最大损失达到全部资产的1.5%时;⑵一天中最大损失达到总资产的4%时;⑶一个月中损失达到总资产的10%时;

4.亚历山大·埃尔德:⑴杜绝任何单笔亏损超过账户金额的2%。⑵如果当月亏损额度超过了月初账户水平的6%时,就停止交易,等待下一个月份再重新开始。

5.布鲁斯·柯凡纳:⑴总是等待价格涨到某个水准,然后回跌到某个特定价位后才加码。⑵小量经营,把每笔交易的亏损控制在资金的1%---2%之间。

上面5人的观点中都有一个共同的内容,就是控制亏损回撤的比例非常小。甚至提出了亏损要在1%以内。那么会有人说:这怎么可能?随便一个震荡就要止损了。

其实初次接触的时候我也对此不理解,但是经过不断思考,我终于明白了其中的关键。大师们口中所说的亏损空间并不是每次建立头寸后的亏损幅度,而是相对于整体本金而言的。

有10万元本金亏损1%止损,进行操作:

第一种:全部买入。那么只要下跌1%也就是亏损1000元就要平仓出局。

第二种:买入10万元的10%即10000元,那么下跌10%亏损1000元,这对于整体本金而言才亏损1%。

很显然第二种操作方法能够承受的波动率更大,更具有可操作性。因为期货自带10倍杠杆,所以把每次交易的仓位金额降低,让更少的头寸暴露在市场中,就可以非常完美的防范因波动爆仓的风险了。

另外,还用上面的例子来讲。

每次用10%的仓位买入每次亏损整体仓位的1%退出,你算算是不是可以交易很多很多次,如果你的交易策略是一个正期望值的方法。在很多次的交易后,一定是赚钱的。(期望值的概念见《投资交易世界的四维空间(连载)》(戳这看))

这时候会有人说,仓位那么小虽然爆仓的概率小了,不过赚的钱也少了。这就涉及后续的加仓策略不在本文讨论范畴。而在实际的操作中积攒到一定的利润是可以继续加仓的。所以只要把风险控制住了,做期货的风险其实不大。

再来说说股票。

股票没有杠杆。但是同样是可以用上面的方法变换一下进行操作来防控风险的。即买的时候是分仓缓买,我的书《我在股票市场的这些年》里有这么一节内容《 2000元、62000元和40%,初识资金管理》讲资金管理(戳这看)

6200元本金如果ALL IN 买入股票下跌40%的时候亏损24800。按照上面这个金字塔加仓法,随着下跌慢慢分仓买入同样是下跌40%账户只回撤10.4%。

所以,无论是股票还是期货。做好风控的一个秘密就是资金管理。不知道你通过本篇文章是否明白了其中的道理。

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